近幾年來,中國安防產業在建設平安城市的目標下,實現了連續高成長,中國安防產值連續5年保持15%以上的增速,2012年整個行業產值達到了3200億元。其中,安防龍頭充分受益于平安城市建設,取得了超出于行業的連續增長。
圖1:中國安防產業產值(億元)
圖2:安防行業指數走勢
展望未來,十八大三中全會后,安防行業將充分受益新一輪政策刺激,產品升級換代與滲透率持續提升將是主流;同時,隨著居民生活水平的提升,國內安防龍頭的民用化之路將逐漸開啟。
在今年的十八大三中全會中,《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出:創新社會治理,必須著眼于維護最廣大人民根本利益,最大限度增加和諧因素,增強社會發展活力,提高社會治理水平,全面推進平安中國建設,維護國家安全,確保人民安居樂業、社會安定有序。
安防產業將定位于民生投資的地位,其產品切身關系到社會安全與人民安居樂業,無論是公用事業投資還是民用市場,它都將長期為群眾帶來益處。
從政策導向看,三中全會指明了安防產業的方向,平安城市已經上升到平安中國的層面。安防產品將不僅僅是視頻監控類產品,系統級產品將成為未來的主要方向。安防監控將與社會運營、信息中心、大數據、云計算緊密的聯系在一起。
圖3:安防從平安城市到平安中國
今年以來,“替代”是安防產業持續的話題,安防產品從標清走向高清,從模擬走向數字,從手動走向智能。硬件層面的技術水準已經達到很高的水平,我們認為產品層面接下來的升級方向將是網絡化,安防監控將與互聯網/移動互聯網緊密的結合在一起。網絡層面的升級,將使得安防監控應用能從專用設備深入到百姓中去。因此安防監控將從設備屬性升級到IT產業的屬性上。這一點,我們可以從海康及大華所力推的IPC(網絡攝像機)產品即可看出端倪,IPC的布設將會從特定行業推廣到全行業的應用。另外,?邓瞥龅募矣肅1/C2監控產品,基于運營商網絡,為用戶提供實時的在線監控效果,從而有望打開民用級別的市場。
圖4:?低旵2家用監控攝像頭
圖5:?礐1/C2運作流程
安防產品是硬件與軟件相結合的系統級產品。經歷了數年政策層面的大力推動,中國安防企業的技術水平及產品價格均達到全球頂尖水平。因此,向海外拓展將構成中國安防產業長期的增長動力。
從對比通信設備行業與安防監控行業指標看,通信行業的華為與中興已經走出國門,構建了歐亞非諸多國家的通信網絡基礎;而安防行業的航空與大華,也正走出國門,通過海外設立銷售點的方式,不斷進行擴張。
表1:安防監控與通信設備行業的類比
近年來,家裝領域需求的快速增長成為中央空調行業最大的亮點之一。相比傳統的掛機,家用中央空調系統的優勢在于:(1)采用隱蔽式安裝,相對更為美觀;(2)送風方式及溫度調節的特點使中央空調系統的舒適性更高;(3)相對柜機,幾乎不占用家庭有效使用面積,節約空間成本。
根據暖通空調資訊對經銷商的調查,2013年上半年,反饋終端零售渠道增長最快的比例普遍較高,尤其是華東、華南區域最為明顯。
表二:“哪類項目增長最為明顯”經銷商調查數據(2013H1)
正因為提供了附加的價值,目前100平米居住面積,中檔次的中央空調的一次性安裝投入成本在2-3.5萬元之間,明顯高于普通掛機+柜機的組合。從這個角度來看,中央空調在家裝市場的滲透利于從“價”的方向進一步擴大家用空調的市場規模。事實上,家用中央空調在歐美、日本的公寓、住宅、別墅已普遍使用,美國使用率超過70%,日本也超過50%,而我國家用中央空調使用率僅占5%左右。
更進一步,由于中央空調系統已經由產品向系統解決方案跨越,未來該系統向熱水、空氣凈化等功能的延伸,給予了想象空間。