海綿鐵又稱直接還原鐵，采用優質礦石，利用氧化還原反應原理，通過濾式除淀方式進行排除，對管道、鍋爐和氧循環水溶解腐蝕經水處理后水溶解氧含量可將到0.05mg/L以下。在回轉窯、豎爐或其他反應器內，用煤、焦炭，天然氣或氫氣，使鐵礦石或鐵精礦球團在低于物料熔化溫度的條件下進行低溫還原，變成多孔狀的產物。其中被還原出來的鐵呈細小鐵核，形如海綿，故稱。海綿鐵經冷卻、破碎、磁選，可除去脈石或其他雜質(金屬鐵占全鐵90%以上者，可直接用于煉鋼；90%以下的，用于高爐或電爐煉鐵)。